刚在雪球$西麦食品(SZ)$看到好几篇谈西麦的，为了避免同质化，尝试从其他角度看看这家公司。
扶苏这几年是消费股的牛市，不管是海天酱油，还是涪陵榨菜，亦或养元饮品，还是白酒群雄，股价走的是荡气回肠。消费股天然的赛道优势，toc端心智占领后的提价，品牌对渠道的议价，高复购，心智定位的满足，都是其走向大牛股的有力支撑。
年在美国芝加哥世博会上，凯洛格家族两兄弟 次展出了一款燕麦片食品，供参观者免费品尝，瞬间征服了在场的人，无意间创造了一项全新的行业。从此，燕麦片走上了美国人的早餐桌，进而得到整个西方世界的认可。
公司01年成立，在外资品牌的包围下，现在跻身 梯队品牌，市占率15%，可以说是非常不错的成绩。
今天不从财务报表去分析西麦，而看看电商的有趣数据。
首先百度指数来看看
桂格不愧是行业龙头，其曝光和搜索度都力压西麦。
微博运营情况对比桂格16.1万粉丝VS西麦食品1.3万粉丝
抖音运营情况对比桂格3.7万粉丝VS西麦粉丝
即使在新晋平台小红书上桂格1.2万粉丝VS西麦粉丝
可以注意到，西麦并没有认真的建立自己在线上的品牌形象。没有从一个线下的食品品牌，转变成线上线下共存，同步发展的状态。这一点我们从其营业收入的分布可以一探究竟
其电子商务的占比仅6%
除了天猫旗舰的增速亮眼外，京东及其他电商的销售增速停滞。
一个消费品牌，能否成功，是需要旷日持久的品牌建设，需要广告轰炸，渠道铺力，不能犯严重的食品安全事故，在不断占据份额提升营收下，提价，循环。
希望西麦不要忽略和放弃线上这块巨大的蛋糕。起步落后了，追上来就会有些困难的。
其他隐患：
1，连续三年的原材料采购价格都是下降的而且集中与澳洲，可能面临原材料涨价的风险
2，研发过低，8个人3百万的研发，对应8个亿的营收，什么感受。。
3，食品安全风险
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